- 基差交易（現金-期貨基差交易）的復甦是對沖基金增加美債頭寸的主要催化劑。
- 截至9月，槓桿基差交易已佔對沖基金美債多頭總頭寸的35%，總額達8300億美元。
- 對沖基金的美債持倉目前由套利策略主導，包括期限匹配交易和掉期利差交易。
引述
“截至9月，高槓杆交易已佔到對沖基金美債多頭頭寸的8300億美元，約為2020年初上一個峰值的兩倍。”
美聯儲報告指出基差交易是對沖基金美債頭寸的主要驅動力
Bloomberg ·
“截至9月，高槓杆交易已佔到對沖基金美債多頭頭寸的8300億美元，約為2020年初上一個峰值的兩倍。”