- 分析師預計，英偉達2027財年第二季度營收將增長97%至921億美元，但市場預期下一季度增速將放緩至82%，2028財年將進一步放緩至44%。
- 儘管財報持續超預期，英偉達股價在過去四次財報釋出後均下跌，過去八個季度中有六個季度下跌；不過，該股過去一個月跑贏標普500指數。
- 投資者正在權衡AI基礎設施支出、供應鏈約束、融資風險，以及英偉達能否透過開源AI和小型語言模型拓展其增長敘事。
- 在英偉達公佈業績前，投資者轉趨謹慎，歐洲市場走低，使AI交易在財報釋出前繼續承壓。
引述
“由於圍繞AI基礎設施支出、投資回報和信用風險的許多爭論並不由NVDA掌控，我們認為數字比敘事更重要；在這次電話會議結束後，我們預計投資者將更加確信，2027年每股收益可達15美元以上、2028年達到20美元的路徑，這些數字應能讓股價繼續緩步走高”
“英偉達下一次重大重估將由新的敘事驅動，因為隨著財報和產品路線圖對重估的意義減弱，它們已經不再是那麼重要的敘事”
“英偉達表示，按代幣生成量計算，開源模型目前合計已成為第二大熱門類別”