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SpaceX 在首次公開募股後透過超額認購的債券發行籌集250億美元,用於過橋貸款再融資。

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SpaceX 在首次公開募股後透過超額認購的債券發行籌集250億美元,用於過橋貸款再融資。
  • SpaceX 透過五檔債券發行籌集了250億美元,到期時間從2031年至2056年不等,融資規模從最初的200億美元目標有所增加。
  • 此次債券發行總計吸引了890億美元的需求,代表3.5倍的超額認購,顯示出機構投資者對該公司信用的強烈意願。
  • 發行所得資金旨在全額償還過橋貸款工具並用於一般公司用途,有效消除了原定於2027年9月的重大債務到期風險。
  • 股票市場對此次發行反應負面,SpaceX 股價在公告發布後的一週內下跌超過13%,投資者正在權衡該集團龐大的融資需求。
  • 批評人士和部分分析師表示擔憂,認為如此大規模的債務及其投資級評級可能預示著市場泡沫,特別是考慮到該公司顯著的現金消耗和以往與 Twitter 相關的債務歷史。

引述

“股票投資者是一回事,但債券投資者才是房間裡的成年人。”— IG 首席市場分析師 Chris Beauchamp
“SpaceX 可能會發現它有自己的擔憂。”— IG 首席市場分析師 Chris Beauchamp
“從健康的繁榮、過度擴張的繁榮進入泡沫地帶。”— Allianz 首席投資官 Ludovic Subran
“認為它們屬於投資級的這種觀念令我感到震驚。”— Epistrophy Capital Research 首席市場策略師 Cory Johnson

來源

SpaceX 在首次公開募股後透過超額認購的債券發行籌集250億美元,用於過橋貸款再融資。 — Heurist Finance