- OpenAI首席財務官 Sarah Friar 表示，公司正在多元化晶片供應鏈，並將英偉達視為多家合格供應商之一，稱這是很好的CFO風險緩釋。
- Sarah Friar 將AI工作負載分為兩類：英偉達擅長的間歇性訓練，以及推理——後者獎勵針對OpenAI模型最佳化、單位token成本更低的專用晶片。
- OpenAI正在委託定製推理專用晶片，隨著增長最快的工作負載類別發生轉移，此舉對英偉達的高溢價定價和毛利率構成壓力。
- 五個交易日內，英偉達下跌5.9%，博通下跌7.95%，AMD基本持平，市場正在消化OpenAI供應商多元化帶來的風險敞口。
- OpenAI的1220億美元現金儲備以及沒有IPO期限，消除了通常支撐供應商定價權的緊迫性和依賴性。
引述
“我們也有多元化供應鏈的戰略。而這只是很好的CFO風險緩釋。你永遠不知道某人的供應鏈什麼時候會卡住。所以你需要有多個供應商。”
“英偉達仍是用於訓練的令人驚歎的加速器平臺。但就 jalapeno 而言，那是一款非常專注於推理的晶片，因為它正是為我們的模型量身打造的。所以它對你來說非常高效。”
“IPO只是這段旅程中的一個里程碑。我會一直重申這一點。”