X 討論邁克爾·伯裡披露在$924附近加碼做空美光科技$MU，恰逢該股從$1,255高點回撤約35%後強勢反彈，美光科技成為市場最大的多空戰場。隨後，儲存晶片板塊連續多日走強，瑞銀將其目標價上調至$1,625，市場又傳出伯裡因走勢不利而恐慌平倉。交易員關注此事，因為一位知名AI空頭正與多頭所稱仍處早期階段的結構性HBM短缺邏輯正面交鋒。
多頭美光科技仍處於多年儲存晶片短缺週期的早期，並非死貓反彈。瑞銀基於明年AI儲存晶片價格將上漲79%，把目標價上調至$1,625；該股在這一波上漲中市值增加約660億美元，而在$300-$400區間買入的持有人拒絕賣出。
空頭伯裡將美光科技視為在繁榮頂部被按AI平臺估值的週期性供應商。他在$924加碼做空$MU，同時做空$NBIS和$ORCL，將這輪反彈定義為該股從$1,255崩跌後典型的多頭陷阱。
貼文
多頭論據
@joinautopilot瑞銀將目標價上調至$1,625，並預計明年AI儲存晶片價格上漲79%後，美光科技大漲。
@DiligentPlane經歷大幅洗盤後，在約5倍預期市盈率時做空$MU，是一筆風險回報很差的交易。
空頭論據
@burrytracker伯裡在$924加碼做空美光科技$MU，並大舉做空其他AI相關標的，押注市場將崩盤。
@amitisinvesting伯裡稱他加碼做空$MU、$ORCL和$NBIS，並稱折舊正是延長網際網路泡沫的同一種風險。
中立觀點
@RJCcapital隨著美光科技股價飆升，伯裡恐慌平掉$MU空頭倉位，並將此舉稱為稅務虧損收割，同時把空頭敞口轉移至其他標的。
@JUST_KAWS質疑$MU和$SNDK的儲存晶片反彈，到底是真實需求迴歸，還是多頭陷阱。