- 邁威爾的 10 月 6 日投資者日預計將再次提振長期 AI 業績指引，加拿大皇家銀行資本市場預計，2029 財年 AI 營收展望將較當前 100 億美元至少上調 20 億美元。
- 管理層已經兩次重置預期：8 月業績指引將 2027 財年營收從 115 億美元上調至 120 億美元，並將 2028 財年營收從 165 億美元上調至 180 億美元，高於此前 110 億美元和 150 億美元的目標。
- 該公司正進軍第二波 AI 支出浪潮，在 ECOC 2026 上展示其稱為業界首個的 2nm 光學互連演示，並擴大與 AT&S 的合作，以鎖定先進 IC 基板產能。
- 邁威爾的目標是到 2028 年將資料中心市場份額從 13% 提升至 20%，而資料中心客戶已佔營收 74%——這種集中度風險使得持續的資料中心營收增長和貫穿 2027 財年的穩定利潤率成為證明的核心。
- 定製晶片預計到 2028 財年將從每年 15 億美元增長一倍以上，分析師希望在營收上調的同時看到更清晰的營業利潤率目標和更大的資料中心市場規模假設。
- 該股 2026 年已上漲超過兩倍，但較 6 月 18 日高點低約 16%，約為過去盈利的 86 倍和預期盈利的 62 倍，幾乎沒有為僅僅積極的演示留下緩衝——此前一次溫和的財報超預期曾導致 11.62% 的下跌。
- 美光近期業績強化了 AI 基礎設施擴建仍在持續的判斷，但邁威爾的考驗在於，定製晶片和將資料中心連線在一起的網路架構能否繼續深化。
引述
“業界首個 2nm 光學互連演示”
“持續的資料中心營收增長，以及貫穿 2027 財年的季度業績中穩定或改善的利潤率”
“加拿大皇家銀行尤其預計，2029 財年 AI 營收展望將至少上調 20 億美元。”
“此前一次溫和的財報超預期曾導致股價下跌 11.62%”
“該公司將利用其 10 月 6 日投資者日再次上調長期 AI 業績指引”