- 美光的HBM已售罄至2027年，照付不議合同規模約1000億美元，客戶預付款達220億美元。
- HBM短缺是英偉達加速器出貨的首要瓶頸，制約著整個人工智慧建設。
- 美光股價收於1,015.80美元，過去一年上漲502.43%，市值接近1.147萬億美元，第三財季營收創下414.6億美元的紀錄，非GAAP毛利率為84.9%。
- CEO 桑傑·梅赫羅特拉稱，AI已從結構上改變了儲存行業，供應緊張將延續至2027年以後。
- 空頭邏輯指向三星、SK海力士以及中國的長鑫儲存的產能擴張，讓人想起以往的大宗商品超級週期。
引述
“AI已從結構上改變了儲存行業”
“它只能滿足其AI客戶需求的一半”