- 該信託以約$335的價格賣出40股博通股票，將AVGO的組合權重從1.36%降至1%。
- 該信託以約$201的價格賣出75股Capital One Financial股票，將COF的組合權重從約3.45%降至3.1%。
- 博通的出售實現了其2023年8月買入股票的312%收益，Capital One的出售實現了其2025年3月買入股票約13%的收益。
- 該信託表示，資本成本上升對AI股構成壓力，並在該板塊過去兩個交易日溫和反彈後削減了AI敞口。
- 對Capital One的下調反映出對其為Discover和Brex收購而前置的投入感到失望，這些投入限制了其超預期盈利的空間。該信託表示，此次出售並非對即將釋出的財報作出判斷。
- 該信託透過增持Bank of New York增加了金融板塊敞口。該行沒有Capital One那樣的信貸敞口，對高油價和通脹的敏感度也更低。
引述
“我們正在削減少量AI敞口，此前該板塊在過去兩個交易日出現溫和反彈。”
“反映出我們對其為釋放Discover和Brex收購所帶來增長而前置的投入，所產生的效果有些失望”