- 摩根大通將CoreWeave的評級從中性上調至增持，並將12個月目標價從120美元上調4%至125美元，較週三收盤價隱含近44%的上行空間。
- 分析師 Samik Chatterjee 將此次上調歸因於算力定價環境有利，以及CoreWeave願意以溢價定價承接短期合同，這推動營收和利潤率預測走高。
- CoreWeave管理層表示，定價走強使新合同的貢獻利潤率較此前合同提升5到10個百分點。
- 已簽約電力從2025年底的3.1吉瓦升至8月11日的4.2吉瓦，而該股在資本開支強度擔憂下於第三季度下跌約13%，此前上半年上漲39%。
- 華爾街一致預期與這一判斷一致：據LSEG資料，41位分析師中有28位給予CoreWeave買入或強烈買入評級，11位給予持有。
引述
“我們將CoreWeave的評級從中性上調至增持，主要驅動因素是算力定價環境有利——需求背景強勁，加之公司越來越願意以溢價定價承接短期合同，這推動我們的營收和利潤率預測走高，與投資者對資本開支強度的擔憂所導致的疲軟股價表現形成反差。”
“定價與利潤率的提升將壓倒為資本開支建設而增加的債務”