- 胡塞武裝對沙特發動導彈襲擊，重燃供應中斷擔憂，布倫特原油上漲逾3%至近107美元；標普500指數收盤小幅走低。
- 美國與伊朗談判代表正在探索分階段結束戰爭的路徑，其中包括德黑蘭重新開放霍爾木茲海峽、華盛頓解除對伊朗的經濟封鎖。
- 30年期美債收益率升至2004年以來最高；上週加息25個基點後，交易員預計下月美聯儲加息機率接近70%。
- 利率上升與債券價格下跌打擊小盤股，該板塊表現落後；羅素2000指數年內上漲14%，標普500指數上漲20%，IWM與TLT的相關性為0.51。
- 自9月8日推出Muse AI代理以來，Meta Platforms市值增加近4000億美元，抵消了宏觀逆風；等權重標普500指數與羅素2000指數9月均下跌逾4%。
引述
“歸根結底就是石油和通脹，以及對利率的影響，然後利率再層層傳導至整個資本市場。”
“小盤股更難適應美聯儲的鷹派轉向以及長端利率的持續上升，這一點從它們與10年期美債收益率的負相關性是大盤股的兩倍就可以看出。”
“如果利率繼續走高，可能還會有更多疲軟出現，但從更廣的視角看，我不會忽視一些小型股仍然展現出的強勁基本面。”