X 討論博通較6月高點低約32%，是除特斯拉和SpaceX外唯一一家處於熊市的萬億美元市值公司。交易員正在爭論，這輪拋售究竟是AI業績指引完好背景下的估值重置，還是對客戶集中度和融資風險的警告。陳福陽告訴CNBC，AI放緩之爭不會改變他對2027財年和2028財年的展望。
多頭博通相對於已鎖定的AI增長而言太便宜了。遠期市盈率接近20倍，而第三季度AI半導體營收達到167億美元，增長221%，陳福陽提到已鎖定供應，指向2027財年約1150億美元、2028財年2300億美元的AI營收。
空頭這輪迴撤定價了多頭所忽視的真實風險。一家分銷商貢獻了上季度淨銷售額的一半，陳福陽安排了表外貸款，讓現金流匱乏的客戶OpenAI和Anthropic能夠購買晶片，這仍然是在一隻日線RSI創逾16個月最弱的股票上疊加的供應商融資。
貼文
多頭論據
@JasonL_Capital買入2028年1月300美元LEAPs，AI營收從上季度的167億美元向1150億/2300億美元攀升，股價較6月高點低31%。
@CKCapitalxx遠期市盈率從32倍壓縮至20倍，而AI營收指引指向2027財年1150億美元和2028財年2300億美元。
@jpinsights在390美元抄底後繼續加倉AVGO，定製AI晶片和網路業務持續擴大機會。
空頭論據
@Mr_Derivatives排除特斯拉和SpaceX，AVGO是唯一一家處於熊市的萬億美元市值巨頭，較歷史高點下跌32%。
@CEOinterview陳福陽安排貸款，讓OpenAI和Anthropic能夠從博通的資產負債表上購買晶片，這仍然是供應商融資。
中立觀點
@TrendSpider博通剛剛錄得逾16個月來最低的日線RSI讀數。