X 討論AMD正處於SemiAnalysis關於谷歌與AMD合作開發TPU v10的討論中心。該報告認為，對於強化學習TPU而言，AMD的封裝和CPU IP比純加速器設計更具吸引力。交易員據此將其視為對抗博通谷歌業務的新定製ASIC賽道，但在博通釋出下一份財報前，相關情況仍待確認。
多頭AMD正進入谷歌的TPU供應鏈，成為其首個大型定製AI ASIC專案。SemiAnalysis指出，AMD的SoIC封裝和封裝內CPU IP適用於強化學習工作負載，這是谷歌希望AMD參與v10這一代產品的原因。
空頭將AMD替代博通解讀為TPU供應商，是對未經確認的市場傳聞的誤讀。SemiAnalysis將博通2H26 TPU下調歸因於CoWoS-S產能爬坡問題以及Meta/OpenAI的分配，而非AMD；谷歌仍與博通簽有持續至2031年的多年TPU協議。
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多頭論據
@LongGameEquitySemiAnalysis稱谷歌正與AMD合作開發TPU v10，使AMD的封裝和CPU IP成為對博通的重大威脅。（49 個贊 · 4,587 次瀏覽）
@FABYMETAL4谷歌的供應商多元化如今將AMD列為TPU v10供應商，因為對於封裝內強化學習設計而言，SoIC封裝和CPU IP比SerDes更重要。（112 個贊 · 1.56萬次瀏覽）
@StackedGoblin谷歌看中AMD的CPU IP和CPU-加速器封裝，因此定製ASIC擴大了AMD的AI總可定址市場，而不只是擠佔GPU空間。（12 個贊 · 1,179 次瀏覽）
空頭論據
@damnang2SemiAnalysis將AVGO TPU修訂與AMD v10傳聞並列，製造出做多AMD、做空AVGO的錯誤交易邏輯。（43 個贊 · 1.36萬次瀏覽）
@Beth_Kindig摩根大通預計，隨著谷歌推動定製晶片佔比上升，NVDA加AMD的GPU出貨份額將從2025年的68%降至2026年的58%。（118 個贊 · 2.01萬次瀏覽）
中立觀點
@FomoSocAMD加入v10供應鏈，填補了一個新的多供應商席位；博通的TPU下調源於CoWoS和其他客戶的產能分配，而不是AMD搶走了谷歌的訂單量。（46 個贊 · 4,858 次瀏覽）