- 美光目前預計，2027年和2028年記憶體與儲存供需狀況都將緊張得多，從而延長預期中的供應受限期。
- 閃迪股價對該訊息下跌不到1%，與美光6月早些時候釋出財報後的飆升相比反應溫和，因為其多年期"New Business Model"合同設有價格上限，覆蓋2027財年銷售額的一半以上以及2028財年銷售額的約三分之二。
- 這些合同在快閃記憶體價格下跌時保護閃迪，但在市場收緊時限制收益，使盈利能力在接近紀錄高位處趨平，並令該股估值為8倍遠期盈利。
- 閃迪正從邊緣/消費級NAND轉向資料中心合同，預計到2027年底，其50%-56%的位元將納入多年期資料中心合同，而邊緣/消費級收入敞口將從三分之二縮減至四分之一。
引述
“緊張得多”
“New Business Model”
“上月，在花旗全球TMT大會上，閃迪(SNDK)首席財務官 Luis Visoso 說了一句你幾乎不可能從一家今年股價上漲數倍的管理團隊口中聽到的話。”
“到2027年底，我預計SNDK有50%-56%的位元將由多年期資料中心合同覆蓋，邊緣/消費級收入敞口將從三分之二縮減至四分之一。”