X 討論美光科技跌破1000美元，此前中國長鑫儲存（CXMT）表示將在年底前推出密度更高的伺服器DRAM。多日拋售使韓國儲存晶片股跌幅更大，交易員則爭論這是值得買入的AI儲存回撥，還是更深層調整的開始。埃隆·馬斯克隨後稱讚美光保持未來儲存價格合理，同時稱競爭對手的定價具有敲詐性。
多頭長鑫儲存是一個遙遠且受良率制約的中國故事，不會動搖美光已售罄的HBM訂單。摩根大通援引的積壓訂單達1500億美元，涵蓋26份長期協議；馬斯克關於客戶忠誠度的表態，也為1000美元下方的回補買盤提供了支援。
空頭中國更高密度的DRAM設計威脅長期定價能力，此前股價在年初至今漲幅已超200%。儲存廠商歷來在毛利率見頂後走弱，美光已預警下一季度毛利率將持平。
貼文
多頭論據
@elonmusk別人都在敲詐定價時，美光卻定價合理，因此贏得了持久的客戶忠誠度。
@RealNickMugalli對長鑫儲存的擔憂被誇大了；MU擁有1500億美元積壓訂單、26份長期協議，且明年產能的75%以上已售罄。
@JasonL_Capital對長期投資者而言，在1000美元下方買入MU是顯而易見的選擇。
空頭論據
@FinanceLancelotMU的下跌標誌著儲存泡沫在毛利率見頂、業績指引轉平之後，進入迴歸常態的階段。
中立觀點
@StockSavvyShayMU跌破1000美元，原因是長鑫儲存計劃推出更高密度的伺服器記憶體；近期HBM比長期DRAM定價更安全。
@JesseCohenInv詢問MU的回撥是買入良機，還是更大幅度下跌的開始。