- 摩根大通交易台在数周谨慎后转向"战术性看多"，理由是宏观基本面改善、消费者强劲、盈利预期向好、美债收益率企稳以及技术面支撑。
- 10年期美债收益率上周突破5.3%，为2002年以来最高，30年期美债收益率也触及24年未见水平，随后因美国通胀和就业数据弱于预期而回落。
- 摩根大通交易员将科技板块作为AI长期主题的核心多头配置，并看好银行板块，因美债收益率曲线可能陡峭化且资本市场前景有利。
- QQQ在739美元附近交投，回吐早盘科技股涨势，较2026年6月3日创下的748.65美元纪录低1.2%，因ISM制造业物价指数飙升至77.9，10年期美债收益率触及5.34%。
- 美光亮眼财报未能提振股价，表明AI乐观情绪已被龙头股充分定价，QQQ在纪录下方区间震荡，等待非农就业数据或10月底财报提供方向。
引述
“在收益率本周早些时候快速上行后，美债收益率企稳，我们看到10月加息预期大幅下降”
“收益率走势令市场集中，若范围扩大将支撑投资者情绪，这可能需要美债收益率持稳或走低。”
“基于宏观基本面改善、消费者强劲、盈利预期向好、美债收益率企稳以及技术面支撑，市场格局更具建设性”
“美光亮眼财报未能提振股价，也表明AI乐观情绪可能已被龙头股充分定价”