- 基差交易（现金-期货基差交易）的复苏是对冲基金增加美债头寸的主要催化剂。
- 截至9月，杠杆基差交易已占对冲基金美债多头总头寸的35%，总额达8300亿美元。
- 对冲基金的美债持仓目前由套利策略主导，包括期限匹配交易和掉期利差交易。
引述
“截至9月，高杠杆交易已占到对冲基金美债多头头寸的8300亿美元，约为2020年初上一个峰值的两倍。”
美联储报告指出基差交易是对冲基金美债头寸的主要驱动力
Bloomberg ·
“截至9月，高杠杆交易已占到对冲基金美债多头头寸的8300亿美元，约为2020年初上一个峰值的两倍。”