- 据StreetAccount统计，微软本季度资本支出及融资租赁合计452亿美元，同比增长约30%，但低于分析师平均预期的507亿美元。
- 微软财报发布后，CoreWeave和Nebius在盘后交易中下跌近5%，IREN下跌约3%。
- 微软是CoreWeave的主要客户，并于去年底与Nebius达成近200亿美元的算力交易，因此此次资本支出缺口被解读为新云合作伙伴的算力交付延迟。
- 微软表示，Azure收入同比飙升48%，远超资本支出的增幅。
- 新云股本周已经反弹，CoreWeave在此前三个交易日上涨18%。此前，本月因利率上行和债务融资担忧，该板块曾大幅下跌。
- Alphabet同日的资本支出为513.6亿美元，也低于550.9亿美元的分析师预期。
引述
“增长高于资本支出，原因是货物接收与付款之间的时间差异，以及融资租赁占比较低”
“债务市场几乎已经切断了对任何在AI数据中心之外没有大量收入的公司的资金供给。”