X 讨论迈克尔·伯里披露在$924附近加码做空美光科技$MU，恰逢该股从$1,255高点回撤约35%后强势反弹，美光科技成为市场最大的多空战场。随后，存储芯片板块连续多日走强，瑞银将其目标价上调至$1,625，市场又传出伯里因走势不利而恐慌平仓。交易员关注此事，因为一位知名AI空头正与多头所称仍处早期阶段的结构性HBM短缺逻辑正面交锋。
多头美光科技仍处于多年存储芯片短缺周期的早期，并非死猫反弹。瑞银基于明年AI存储芯片价格将上涨79%，把目标价上调至$1,625；该股在这一波上涨中市值增加约660亿美元，而在$300-$400区间买入的持有人拒绝卖出。
空头伯里将美光科技视为在繁荣顶部被按AI平台估值的周期性供应商。他在$924加码做空$MU，同时做空$NBIS和$ORCL，将这轮反弹定义为该股从$1,255崩跌后典型的多头陷阱。
帖子
多头论据
@joinautopilot瑞银将目标价上调至$1,625，并预计明年AI存储芯片价格上涨79%后，美光科技大涨。
@DiligentPlane经历大幅洗盘后，在约5倍预期市盈率时做空$MU，是一笔风险回报很差的交易。
空头论据
@burrytracker伯里在$924加码做空美光科技$MU，并大举做空其他AI相关标的，押注市场将崩盘。
@amitisinvesting伯里称他加码做空$MU、$ORCL和$NBIS，并称折旧正是延长互联网泡沫的同一种风险。
中立观点
@RJCcapital随着美光科技股价飙升，伯里恐慌平掉$MU空头仓位，并将此举称为税务亏损收割，同时把空头敞口转移至其他标的。
@JUST_KAWS质疑$MU和$SNDK的存储芯片反弹，到底是真实需求回归，还是多头陷阱。