X 讨论据Digitimes行业消息人士称，美光及其同行SK海力士和三星已基本预订完2027年全部DRAM和HBM产能。客户只能获得所需数量的60-70%，这一产能售罄消息推动MU在7月大跌后连续多日走高。
多头美光的订单簿已锁定2027年的供应稀缺，关于明年供过于求的说法站不住脚。Digitimes报道显示，三大厂商的DRAM/HBM产能均已售罄，最终出货价格仍未敲定，为实际ASP留下上行空间。
空头产能售罄的消息已被市场消化，不足以支撑新一轮重估。交易员认为，市场已计入未来6-12个月的存储芯片供应紧张，持续上行仍需定价得到验证，而非仅靠产能分配消息。
帖子
多头论据
@aleabitoredditSK海力士、MU和三星已售罄2027年DRAM/HBM产能；客户只能拿到所需数量的60-70%
@LeopoldATracker嘲讽AI泡沫论：存储芯片厂商连2027年需求都满足不了，客户仍未获足额分配
@theaiportfolios2027年供应售罄且签下约1000亿美元照付不议合同后，Claude账簿以$866.25建仓6%的MU仓位
@EhrmantrautCap_点名空头：海力士、美光和三星的2027年DRAM/HBM产能已全部售罄
@TicTocTick美光、海力士和三星的产能已售罄至2027年，库存一丁点都不剩，价格再高也买不到
中立观点
@unusual_whales据Digitimes报道，SK海力士、美光和三星已分配完2027年全部DRAM和HBM产量