- 美光的HBM已售罄至2027年，照付不议合同规模约1000亿美元，客户预付款达220亿美元。
- HBM短缺是英伟达加速器出货的首要瓶颈，制约着整个人工智能建设。
- 美光股价收于1,015.80美元，过去一年上涨502.43%，市值接近1.147万亿美元，第三财季营收创下414.6亿美元的纪录，非GAAP毛利率为84.9%。
- CEO 桑杰·梅赫罗特拉称，AI已从结构上改变了存储行业，供应紧张将延续至2027年以后。
- 空头逻辑指向三星、SK海力士以及中国的长鑫存储的产能扩张，让人想起以往的大宗商品超级周期。
引述
“AI已从结构上改变了存储行业”
“它只能满足其AI客户需求的一半”