- D.A. Davidson 分析师 Gil Luria 将美光目标价从2,100美元上调至3,000美元，为华尔街最高，重申买入评级，意味着较周二1,045.56美元的收盘价有187%的上行空间。
- Luria 的观点：内存需求在2027年和2028年将超过供应，因为更大的内存容量能提升AI模型性能、速度和上下文窗口，他认为“去规格化”是未来的需求驱动力，而非看跌信号。
- 美光通过长期战略客户协议锁定了约50%的营收，客户包括亚马逊、微软、谷歌、英伟达和苹果；辉立证券认为，26项已锁定的供应承诺在2030年前将贡献超过35%的营收，剩余履约义务达1500亿美元。
- 美光第四季度净利润增长十倍至384亿美元，毛利率和净利率均创纪录，而DRAM和NAND平均售价同比分别上涨232%和383%。
- 近期风险：美光台湾桃园工厂投票的工会成员中约99%支持罢工授权，原因在于奖金和利润分享，尚未设定罢工日期。
引述
“这一切意味着美光未来3-5年将处于增长轨道，而市场尚未认识到这一点”
“我们利用过去两天试图说服自己放弃这个高目标价，但没有成功”
“内存和存储芯片短缺将持续到2027年之后”