- 该信托以约$335的价格卖出40股博通股票，将AVGO的组合权重从1.36%降至1%。
- 该信托以约$201的价格卖出75股Capital One Financial股票，将COF的组合权重从约3.45%降至3.1%。
- 博通的出售实现了其2023年8月买入股票的312%收益，Capital One的出售实现了其2025年3月买入股票约13%的收益。
- 该信托表示，资本成本上升对AI股构成压力，并在该板块过去两个交易日温和反弹后削减了AI敞口。
- 对Capital One的下调反映出对其为Discover和Brex收购而前置的投入感到失望，这些投入限制了其超预期盈利的空间。该信托表示，此次出售并非对即将发布的财报作出判断。
- 该信托通过增持Bank of New York增加了金融板块敞口。该行没有Capital One那样的信贷敞口，对高油价和通胀的敏感度也更低。
引述
“我们正在削减少量AI敞口，此前该板块在过去两个交易日出现温和反弹。”
“反映出我们对其为释放Discover和Brex收购所带来增长而前置的投入，所产生的效果有些失望”