- 摩根大通将CoreWeave的评级从中性上调至增持，并将12个月目标价从120美元上调4%至125美元，较周三收盘价隐含近44%的上行空间。
- 分析师 Samik Chatterjee 将此次上调归因于算力定价环境有利，以及CoreWeave愿意以溢价定价承接短期合同，这推动营收和利润率预测走高。
- CoreWeave管理层表示，定价走强使新合同的贡献利润率较此前合同提升5到10个百分点。
- 已签约电力从2025年底的3.1吉瓦升至8月11日的4.2吉瓦，而该股在资本开支强度担忧下于第三季度下跌约13%，此前上半年上涨39%。
- 华尔街一致预期与这一判断一致：据LSEG数据，41位分析师中有28位给予CoreWeave买入或强烈买入评级，11位给予持有。
引述
“我们将CoreWeave的评级从中性上调至增持，主要驱动因素是算力定价环境有利——需求背景强劲，加之公司越来越愿意以溢价定价承接短期合同，这推动我们的营收和利润率预测走高，与投资者对资本开支强度的担忧所导致的疲软股价表现形成反差。”
“定价与利润率的提升将压倒为资本开支建设而增加的债务”