X 讨论博通较6月高点低约32%，是除特斯拉和SpaceX外唯一一家处于熊市的万亿美元市值公司。交易员正在争论，这轮抛售究竟是AI业绩指引完好背景下的估值重置，还是对客户集中度和融资风险的警告。陈福阳告诉CNBC，AI放缓之争不会改变他对2027财年和2028财年的展望。
多头博通相对于已锁定的AI增长而言太便宜了。远期市盈率接近20倍，而第三季度AI半导体营收达到167亿美元，增长221%，陈福阳提到已锁定供应，指向2027财年约1150亿美元、2028财年2300亿美元的AI营收。
空头这轮回撤定价了多头所忽视的真实风险。一家分销商贡献了上季度净销售额的一半，陈福阳安排了表外贷款，让现金流匮乏的客户OpenAI和Anthropic能够购买芯片，这仍然是在一只日线RSI创逾16个月最弱的股票上叠加的供应商融资。
帖子
多头论据
@JasonL_Capital买入2028年1月300美元LEAPs，AI营收从上季度的167亿美元向1150亿/2300亿美元攀升，股价较6月高点低31%。
@CKCapitalxx远期市盈率从32倍压缩至20倍，而AI营收指引指向2027财年1150亿美元和2028财年2300亿美元。
@jpinsights在390美元抄底后继续加仓AVGO，定制AI芯片和网络业务持续扩大机会。
空头论据
@Mr_Derivatives排除特斯拉和SpaceX，AVGO是唯一一家处于熊市的万亿美元市值巨头，较历史高点下跌32%。
@CEOinterview陈福阳安排贷款，让OpenAI和Anthropic能够从博通的资产负债表上购买芯片，这仍然是供应商融资。
中立观点
@TrendSpider博通刚刚录得逾16个月来最低的日线RSI读数。