- 亚马逊承诺在2026年为AI基础设施、定制芯片、机器人和卫星投入约2000亿美元资本支出，资金来自三大自我增长的利润引擎：AWS、广告和零售。
- AWS第二季度营收达422.3亿美元，增长37%，为18个季度以来最快增速，运营利润率39.4%，已签约订单储备达4960亿美元，2027年大部分产能已被预订。
- 4960亿美元的AWS订单储备环比增加1320亿美元，Anthropic的1000亿美元承诺加上OpenAI扩大的1000亿美元协议，很可能占其中2000亿美元以上，风险集中于两家AI实验室，其支出增速超过自身营收。
- 亚马逊定制芯片业务的年化运行率突破250亿美元，实现三位数增长；据Financial Times报道，亚马逊正将约80亿美元的英伟达硬件从账面上撤下，转而采用自研ASIC。
- 这笔支出正在挤压资产负债表：过去12个月自由现金流转为负值，为-76亿美元，单季资本支出达542.1亿美元，总债务升至1191亿美元，第二季度GAAP每股收益5.75美元，受到534亿美元Anthropic收益的提振。
引述
“最终很可能成为我们一项年营收1万亿美元的业务。”
“Anthropic承诺的1000亿美元AWS支出和OpenAI扩大的1000亿美元协议，很可能占其中2000亿美元以上的订单储备”
“AWS第二季度营收达420亿美元，增长37%，为18个季度以来最快增速”