- 报告称，高带宽内存、企业级SSD和数据中心存储成为AI基础设施瓶颈，推动产品溢价和股票估值溢价。
- 报告表格显示，美光较高点下跌33%，闪迪、西部数据和希捷分别下跌50%、42%和34%。
- 报告将逆转归因于内存供应扩张，并指出当前估值仍反映了多年维持高盈利水平的预期。
引述
“如今，推动这轮上涨的同样力量正开始反向作用，向投资者提出一个令人不安的问题：AI内存热潮只是暂停，还是这个周期已经开始下行？”
“内存股很少会在第一波下跌后见底，而当前估值仍计入了多年高盈利水平，供应增加可能会削弱这一前景。”