- 美联储加息25个基点，释放出可能开启新一轮紧缩周期的信号，并将降息推迟到至少2028年。
- 10年期美债收益率维持在5.01%附近，令利率敏感板块承压，金融、地区银行和能源板块持续受到压制。
- 如果日本央行转向激进鹰派，标普500指数将面临“双鹰”情景带来的短期风险。
- 半导体和大型科技股领涨，金融、地区银行和能源板块滞后，VIX恐慌指数走高，美元走强。
- 作者的投资组合仍保持防御性配置，持有16%现金，为5%-7%的回调做准备。
引述
“美联储25个基点的加息释放出可能开启新一轮紧缩周期的信号，延长“更高更久”，并将降息推迟到至少2028年。”
“周四的关键催化剂是美东时间下午12:30的宏观数据密集发布，SPY/QQQ需要收复枢轴位才能确认建设性开盘，而主要风险是数据驱动的收益率回升，这会延长金融、小盘股和能源板块的疲软。”