- 美光科技公布2026财年第四季度调整后每股收益为33.42美元，营收为542.3亿美元，高于LSEG共识预期的31.61美元和510.7亿美元；营收几乎达到上年同期113.2亿美元的四倍，净利润从32亿美元升至377亿美元。
- 2027财年第一季度业绩指引预计营收约615亿美元，调整后每股收益38.15美元，高于分析师预期的570亿美元和35.40美元。
- 美光科技数据中心部门营收因AI加速器对高带宽内存的需求跃升至180亿美元，为原来的11倍；美光是唯一总部位于美国的HBM制造商，正投资2500亿美元建设两个新的HBM园区，其中博伊西工厂定于明年投产。
- 内存短缺推高了内存成本，并抬升了苹果iPad和MacBook等消费电子产品的价格，使投入成本压力蔓延到数据中心买家之外。
- 财报公布前的期权持仓偏看涨：周二成交的16亿美元权利金中，75%与看涨期权相关，可能买入6.1万张看涨期权，而看跌期权为3.7万张，交易商持有会在上行时解除的负向对冲。
- 财报前提示的主要风险是债市——长期美债遭遇年内最快抛售，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF的14日RSI处于年内最弱水平，收益率飙升。
引述
“美光是唯一一家总部位于美国的高带宽内存制造商”
“与美光此前部分财报不同，这次是更普遍看涨的交易商持仓”
“如果1,150被跌破，1,300就不会太远”
“就连AI [交易]也可能受到债市冲击”