- 胡塞武装对沙特发动导弹袭击，重燃供应中断担忧，布伦特原油上涨逾3%至近107美元；标普500指数收盘小幅走低。
- 美国与伊朗谈判代表正在探索分阶段结束战争的路径，其中包括德黑兰重新开放霍尔木兹海峡、华盛顿解除对伊朗的经济封锁。
- 30年期美债收益率升至2004年以来最高；上周加息25个基点后，交易员预计下月美联储加息概率接近70%。
- 利率上升与债券价格下跌打击小盘股，该板块表现落后；罗素2000指数年内上涨14%，标普500指数上涨20%，IWM与TLT的相关性为0.51。
- 自9月8日推出Muse AI代理以来，Meta Platforms市值增加近4000亿美元，抵消了宏观逆风；等权重标普500指数与罗素2000指数9月均下跌逾4%。
引述
“归根结底就是石油和通胀，以及对利率的影响，然后利率再层层传导至整个资本市场。”
“小盘股更难适应美联储的鹰派转向以及长端利率的持续上升，这一点从它们与10年期美债收益率的负相关性是大盘股的两倍就可以看出。”
“如果利率继续走高，可能还会有更多疲软出现，但从更广的视角看，我不会忽视一些小型股仍然展现出的强劲基本面。”