- 據StreetAccount統計，微軟本季度資本支出及融資租賃合計452億美元，同比增長約30%，但低於分析師平均預期的507億美元。
- 微軟財報釋出後，CoreWeave和Nebius在盤後交易中下跌近5%，IREN下跌約3%。
- 微軟是CoreWeave的主要客戶，並於去年底與Nebius達成近200億美元的算力交易，因此此次資本支出缺口被解讀為新雲合作伙伴的算力交付延遲。
- 微軟表示，Azure收入同比飆升48%，遠超資本支出的增幅。
- 新雲股本週已經反彈，CoreWeave在此前三個交易日上漲18%。此前，本月因利率上行和債務融資擔憂，該板塊曾大幅下跌。
- Alphabet同日的資本支出為513.6億美元，也低於550.9億美元的分析師預期。
引述
“增長高於資本支出，原因是貨物接收與付款之間的時間差異，以及融資租賃佔比較低”
“債務市場幾乎已經切斷了對任何在AI資料中心之外沒有大量收入的公司的資金供給。”