X 討論SemiAnalysis關於TPU的報告下調了博通2026-27年的AVGO出貨量預期，並在削減內容旁提及超微半導體在谷歌TPU v10中的角色。交易員將此解讀為谷歌正將定製晶片份額轉向超微半導體。隨後，半導體工程師和基金人士稱，削減源於CoWoS供應與產能被重新分配給Meta和OpenAI，而非超微半導體奪走博通的谷歌訂單。
多頭超微半導體並未拿走博通的谷歌TPU出貨量。2026年的下調源於CoWoS封裝限制，2027年的下調則因產能轉給Meta和OpenAI；谷歌4月已與博通鎖定多年TPU協議，覆蓋至v11的各代產品，且訂單能見度延伸至2031年。
空頭谷歌正對TPU晶片實行多供應商策略，博通正在失去獨家份額。SemiAnalysis下調了AVGO在2026年和2027年的TPU出貨量，並指出超微半導體參與TPU v10，市場據此按做多超微半導體、做空AVGO的邏輯拋售AVGO。
貼文
多頭論據
@damnang2SemiAnalysis將CoWoS驅動的AVGO TPU削減與超微半導體TPU v10傳聞並列，製造了一個谷歌4月多年協議並不支援的虛假做多超微半導體、做空AVGO敘事。
@Omercheema谷歌2026年3月與博通達成的五年TPU協議覆蓋v8-v11、延續至2031年；超微半導體參與v10是對封裝內CPU核心的供應商多元化，不是博通被甩掉。
@SemiconductorsX超微半導體正拿走博通谷歌業務的恐慌站不住腳：4月長期TPU協議完好無損，超微半導體的角色很可能是博通不參與競爭的CPU核心，而且AVGO在IP和產能上仍處領先。
空頭論據
@SemiconductorsX谷歌正與超微半導體合作開發TPU v10，而博通正在削減2026年下半年和2027年的TPU產出，並將產能轉給其他客戶，AI晶片版圖正在重繪。
@AgAuElementsCoWoS-S瓶頸迫使博通削減2026年下半年和2027年的TPU出貨量，而超微半導體憑藉封裝內CPU和3D封裝切入谷歌TPU v10，終結AVGO長期以來在定製ASIC領域的壟斷。
中立觀點
@dylan522pSemiAnalysis確實下調了博通2026-27年的TPU出貨量，並說明了原因；同時還提到超微半導體正與博通合作開發TPU v10相關專案，但並未聲稱超微半導體會拿走全部谷歌訂單。